證監會主席肖鋼16日在2016年全國證券期貨監管工作會議上表示，2016年工作的總體要求是，認真貫徹落實黨中央、國務院的決策部署，深化改革、健全制度、加強監管、防范風險，促進資本市場長期穩定健康發展。

    深化改革開放

   對于深化改革開放，增強資本市場服務實體經濟能力，肖鋼表示，一是發展多層次股權市場。研究制定股票發行注冊制改革的相關制度規則，做好啟動改革的各項準備工作。注冊制改革是一個循序漸進的過程，不可能一步到位，對新股發行節奏和價格不會一下子放開，不會造成新股大規模擴容。建立上海證券交易所戰略新興板，拓展市場深度，加大對已跨越創業階段、具有一定規模的戰略新興產業企業的支持力度。同時，加快完善“新三板”制度規則體系，規范發展區域性股權市場，開展股權眾籌融資試點。

   二是深入推進并購重組市場化改革。進一步取消簡化上市公司并購重組行政許可，研究實行并購重組股份協商定價，推動擴大并聯審批范圍，完善分行業審核，提高審核效率。支持并購重組方式創新，豐富并購重組支付手段，研究出臺發行優先股、定向發行可轉換債券等作為并購重組支付方式的實施細則。要密切關注并購重組中可能出現的風險、問題和矛盾，及時制定應對預案和措施。

   三是規范發展債券市場。研究發展綠色債券、可續期債券、高收益債券和項目收益債券，增加債券品種，發展可轉換債、可交換債等股債結合品種。發展企業資產證券化，推進基礎設施資產證券化試點，研究推出房地產投資信托基金(REITs)。深化債券市場互聯互通。

   四是穩妥推進期貨及衍生品市場發展。適應金融改革和產業風險管理需要，在充分評估、嚴防風險的基礎上，做好原油等戰略性期貨品種的上市工作，完善股票期權試點，推進白糖、豆粕農產品期貨期權試點。加大對商品指數期貨、利率及外匯期貨研發力度。穩步推進“期貨+保險”、“糧食銀行”、“基差報價”、“庫存管理”等創新試點，進一步拓展期貨市場服務“三農”的渠道和機制。研究論證碳排放權期貨交易，探索運用市場化機制助力綠色發展。

   五是擴大資本市場雙向開放。進一步拓寬境內企業境外上市融資渠道，研究解決H股“全流通”問題。完善合格境外機構投資者(QFII)、人民幣合格境外機構投資者(RQFII)制度，逐步放寬投資額度，推動A股納入國際知名指數，引導境外主權財富基金、養老金、被動指數基金等長期資金加大境內投資力度。

   啟動深港通，完善滬港通，研究滬倫通。推進自貿區金融開放創新試點。吸引境外機構投資者通過QFII、RQFII、滬港通和自由貿易賬戶等多種渠道參與交易所債券市場。推動港資、澳資機構在境內設立合資證券、基金經營機構。支持證券基金期貨經營機構境外子公司的發展。深入推進內地與香港基金互認，穩步推進香港互認基金在內地注冊。做好跨境監管交流與合作。

    強化監管本位

    對于強化監管本位，防范市場風險，肖鋼表示，一是健全制度，促進市場平穩運行。

    繼續推動健全資本市場法律制度體系，適應市場情況，及時填補制度漏洞，提高制度有效性。

   規范杠桿融資。進一步完善證券公司融資融券業務逆周期調節機制，合理控制業務規模，促進融資和融券業務均衡發展。依法管理、嚴格限制杠桿比例過高的股票融資類結構化產品，禁止證券基金期貨經營機構為民間配資提供資金和便利。

   嚴格程序化交易管理。細化證券公司、期貨公司為經紀客戶提供程序化交易系統接入的規定，完善證券基金期貨經營機構在自營、資管、公募基金管理中采用程序化交易的監管要求，維護公平交易環境。

   強化期貨市場交易管理。制定實控關系賬戶管理細則和異常交易監管規則，研究完善認定標準及自律監管措施。規范發展股指期貨市場交易，合理控制交易持倉比例和期現成交比例，有效抑制過度投機。

   加強跨市場聯動交易管理。建立期貨與現貨、場內與場外、公募與私募等多層次資本市場的統一賬戶體系，實現跨市場交易行為的統一識別和監控。加強對資本市場與其他金融市場之間、境內外資本市場之間“共振”影響的評估研判。

   促進資產管理業務規范發展。整合完善證券基金期貨經營機構資產管理業務管理辦法，統一業務規則，明確監管標準。制定出臺統一的證券基金期貨經營機構資產管理業務自律規則，強化對資管產品備案、風險監測的自律管理。

   二是從嚴監管，強化制度規則執行。要把監管制度規則立起來、嚴起來，切實做到法規制度執行不漏項、不放松、不走樣。加強對投資者適當性管理和開戶審查的監管，確保客戶身份信息的真實性。建立健全上市公司信息披露制度規則體系，推進簡明化、差異化、分行業信息披露。認真落實多部門聯合簽署的《關于對違法失信上市公司相關責任主體實施聯合懲戒的合作備忘錄》和《失信企業協同監管和聯合懲戒合作備忘錄》。

    三是強化一線監管，提高監管有效性。

   強化交易所、中國結算、期貨市場監控中心的市場交易行為監察監控，落實違法違規行為的發現責任。

   加強對公募基金流動性監管，進一步完善監管規則，建立公募基金流動性風險綜合防控機制。對私募基金等“類金融機構”在“新三板”掛牌和融資活動，要深入研究并加強監管。加大對利用“舉牌”搞利益輸送、老鼠倉等違法違規行為的查處力度。加強對會計師和律師事務所、資產評估機構等證券服務中介機構的監督檢查，督促其提高執業質量。

    四是強化風險防范，嚴厲打擊違法違規行為。

   建立健全債券市場風險防控體系、監測指標體系、債券臺賬和報告制度。加強債券回購風險管理，明確結算參與人責任，控制投資主體杠桿倍數，引入和完善債券估值，加強質押券折扣率動態管理。推動建立市場化、法治化的信用違約處置機制。

   開展互聯網金融風險專項整治，規范互聯網股權融資活動，摸底排查風險隱患，嚴厲查處違法違規行為，妥善處理風險案件。規范私募投資基金運作，組織力量排查以私募基金名義搞非法集資、利益輸送等問題和風險，及時查處糾正。

   繼續做好各類交易場所清理整頓工作，重點配合有關方面做好清理整頓和風險處置工作。抓好貴金屬類交易場所專項整治措施落實。嚴厲打擊非法證券期貨活動。

   五是加強投資者保護工作。研究出臺證券期貨投資者適當性管理制度。發揮投資者保護局和投保基金公司、投資者服務中心的“一體兩翼”機制作用，動員市場主體與監管部門共同做好投資者保護工作。創新投資者保護和服務方式，運用市場化手段，開展持股行權試點。

   六是加快監管基礎設施建設，強化監管保障。2016年是中央監管信息平臺建設的攻堅年，要持續推進監管業務需求數據集中統一到中央數據庫。啟動中央監控系統建設。強化信息采集和分析研判。做好證監會權力和責任清單編制試點。

    記者 倪銘婭