中國經濟網北京11月12日訊 中國證券監督管理委員會湖北監管局網站近日公布的《湖北證監局關于對中京民信(北京)資產評估有限公司及資產評估師趙士威、劉章紅采取出具警示函措施的決定 》（[2019]35號）顯示，經查，中京民信（北京）資產評估有限公司（以下簡稱“中京民信”）及其產評估師趙士威、劉章紅在執業人福醫藥集團股份公司（以下簡稱“人福醫藥”）2018年商譽減值測試評估項目（京信評報字[2019]第171-15號）時，存在以下問題：

中京民信在對人福醫藥子公司美國Epic新增業務情況預測以及對其待獲批新產品銷售情況的預測時，僅收集少量框架合同或未收集研發進度的依據，全部依賴該公司提供的預測數據，未進行必要的核查驗證。上述情形不符合《資產評估執業準則——資產評估程序》（中評協[2018]36號）第十五條的規定。

中京民信在對折現率計算模型的選取時，2016年至2018年選取的模型前后不一致，且未說明原因。上述情形不符合《以財務報告為目的的評估指南》（中評協[2017]45號）第三十五條、《資產評估執業準則——資產評估檔案》（中評協[2018]37號）第七條的規定。

中京民信未充分記錄執行的評估工作評估業務基本事項調查表和風險評價表日期上評估程序執行倒置，且資產評估委托合同無委托方法定代表人簽字、簽約地點及簽約時間，無評估公司簽約時間，底稿中也缺少業務能力評價表、初步資產評估報告，委托方意見反饋表無委托方的簽字或蓋章。以上情形不符合《資產評估執業準則——資產評估委托合同》（中評協[2017]33號）第六條、《資產評估執業準則——資產評估程序》（中評協[2018]36號）第九條及第二十四條、《資產評估執業準則——資產評估檔案》（中評協[2018]37號）第二條的規定。

綜上，中京民信上述行為不符合《資產評估執業準則——資產評估程序》（中評協[2018]36號）等相關要求，違反了《上市公司信息披露管理辦法》第五十二條、第五十四條的規定。根據《上市公司信息披露管理辦法》第六十五條的規定，湖北證監局決定對中京民信及兩位資產評估師采取出具警示函的監督管理措施。

中京民信及兩位當事人應嚴格遵照相關法律法規和資產評估準則的規定，及時采取措施加強內部管理，建立健全質量控制制度，確保評估執業質量；相關評估師應加強對證券期貨相關法規的學習，勤勉盡責履行評估工作義務。中京民信及兩位當事人應高度重視上述問題，制定切實可行的整改計劃，明確具體整改措施、整改期限和整改責任人，在收到本決定書之日起30日內向湖北證監局提交書面報告。

經中國經濟網記者查詢發現，中京民信成立于2000年10月16日，注冊資本200萬人民幣，周國章為法人代表、董事長、經理、實控人、最終受益人、第一大股東，持股比例25%。當事人劉章紅為第三大股東，董事，持股比例20%。

《資產評估執業準則——資產評估程序》（中評協[2018]36號）第十五條規定：資產評估專業人員應當依法對資產評估活動中使用的資料進行核查驗證。核查驗證的方式通常包括觀察、詢問、書面審查、實地調查、查詢、函證、復核等。

《以財務報告為目的的評估指南》（中評協[2017]45號）第三十五條規定：資產評估報告應當包含必要信息，使資產評估報告使用人能夠正確理解評估結論，其中應當重點披露以下內容：

（一）評估對象的具體描述；

（二）價值類型的定義及其與會計準則或者相關會計核算、披露要求的對應關系；

（三）評估方法的選擇過程和依據；

（四）評估方法的具體運用，結合相關計算過程、評估參數等加以說明；

（五）關鍵性假設及前提；

（六）關鍵性評估參數的測算、邏輯推理、形成過程和相關評估數據的獲取來源；

（七）對企業提供的財務等評估中使用的資料所做的重大或者實質性調整。

《資產評估執業準則——資產評估檔案》（中評協[2018]37號）第七條規定：工作底稿應當真實完整、重點突出、記錄清晰。資產評估機構及其資產評估專業人員可以根據資產評估業務具體情況，合理確定工作底稿的繁簡程度。

《資產評估執業準則——資產評估委托合同》（中評協[2017]33號）第六條規定：資產評估委托合同通常包括下列內容：

（一）資產評估機構和委托人的名稱、住所、聯系人及聯系方式；

（二）評估目的；

（三）評估對象和評估范圍；

（四）評估基準日；

（五）評估報告使用范圍；

（六）評估報告提交期限和方式；

（七）評估服務費總額或者支付標準、支付時間及支付方式；

（八）資產評估機構和委托人的其他權利和義務；

（九）違約責任和爭議解決；

（十）合同當事人簽字或者蓋章的時間；

（十一）合同當事人簽字或者蓋章的地點。訂立資產評估委托合同時未明確的內容，資產評估委托合同當事人可以采取訂立補充合同或者法律允許的其他形式做出后續約定。

《資產評估執業準則——資產評估程序》（中評協[2018]36號）第九條規定：資產評估機構應當對專業能力、獨立性和業務風險進行綜合分析和評價。受理資產評估業務應當滿足專業能力、獨立性和業務風險控制要求，否則不得受理。

《資產評估執業準則——資產評估程序》（中評協[2018]36號）第二十四條規定：資產評估機構出具資產評估報告前，在不影響對評估結論進行獨立判斷的前提下，可以與委托人或者委托人同意的其他相關當事人就資產評估報告有關內容進行溝通，對溝通情況進行獨立分析，并決定是否對資產評估報告進行調整。

《資產評估執業準則——資產評估檔案》（中評協[2018]37號）第二條規定：本準則所稱資產評估檔案，是指資產評估機構開展資產評估業務形成的，反映資產評估程序實施情況、支持評估結論的工作底稿、資產評估報告及其他相關資料。納入資產評估檔案的資產評估報告應當包括初步資產評估報告和正式資產評估報告。

《上市公司信息披露管理辦法》第五十二條規定：為信息披露義務人履行信息披露義務出具專項文件的保薦人、證券服務機構，應當勤勉盡責、誠實守信，按照依法制定的業務規則、行業執業規范和道德準則發表專業意見，保證所出具文件的真實性、準確性和完整性。

《上市公司信息披露管理辦法》第五十四條規定：資產評估機構應當恪守職業道德，嚴格遵守評估準則或者其他評估規范，恰當選擇評估方法，評估中提出的假設條件應當符合實際情況，對評估對象所涉及交易、收入、支出、投資等業務的合法性、未來預測的可靠性取得充分證據，充分考慮未來各種可能性發生的概率及其影響，形成合理的評估結論。

《上市公司信息披露管理辦法》第六十五條規定：為信息披露義務人履行信息披露義務出具專項文件的保薦人、證券服務機構及其人員，違反《證券法》、行政法規和中國證監會的規定，由中國證監會依法采取責令改正、監管談話、出具警示函、記入誠信檔案等監管措施；應當給予行政處罰的，中國證監會依法處罰。

以下為原文：

湖北證監局關于對中京民信(北京)資產評估有限公司及資產評估師趙士威、劉章紅采取出具警示函措施的決定

[2019]35號

中京民信（北京）資產評估有限公司及資產評估師趙士威、劉章紅：

依據《中華人民共和國證券法》的有關規定，我局對你們執業的人福醫藥集團股份公司（以下簡稱人福醫藥）2018年商譽減值測試評估項目（京信評報字[2019]第171-15號）進行了檢查。經查，我局發現你們在執業中存在以下問題：

一、對美國Epic新增業務及新產品銷售情況的預測未進行必要的核查驗證

人福醫藥的子公司美國Epic2018年經營情況不佳，預計未來通過增加代銷業務、加快推出新產品等方式提高業績。你們對美國Epic新增業務情況的預測，主要依賴美國Epic管理層提供的預測數據，底稿中僅收集了少量框架合同，對新增業務的銷售量、價格、毛利率的選取依據未進行必要的核查驗證。你們對美國Epic待獲批新產品銷售情況的預測，主要依賴美國Epic管理層提供的預測數據，未見收集研發進度的依據，對待獲批新產品銷售量、價格、毛利率的選取依據未進行必要的核查驗證。上述情形不符合《資產評估執業準則——資產評估程序》（中評協[2018]36號）第十五條的規定。

二、在評估報告或評估說明中未充分披露美國Epic項目關鍵評估參數與形成商譽時、以前年度商譽減值測試時不一致的情況及原因

一是折現率計算模型的選取時，2016年形成商譽及2017年減值測試均選用的WACC模型，2018年選取CAPM模型，前后不一致，未說明原因。二是企業特定風險系數的選取時，2016年采用2%，2017年和2018年減值測試均采用1%，前后不一致，未說明原因。三是企業風險系數β的選取，2018年、2017年、2016年三年選取的可比公司不一致，未說明原因。上述情形不符合《以財務報告為目的的評估指南》（中評協[2017]45號）第三十五條、《資產評估執業準則——資產評估檔案》（中評協[2018]37號）第七條的規定。

三、未充分記錄執行的評估工作

一是評估業務基本事項調查表和風險評價表日期均為2019年3月30日，報告出具日為2019年3月15日，評估程序執行倒置；二是資產評估委托合同無委托方法定代表人簽字、簽約地點及簽約時間，無評估公司簽約時間；三是底稿中缺少業務能力評價表、初步資產評估報告；四是委托方意見反饋表無委托方的簽字或蓋章。以上情形不符合《資產評估執業準則——資產評估委托合同》（中評協[2017]33號）第六條、《資產評估執業準則——資產評估程序》（中評協[2018]36號）第九條及第二十四條、《資產評估執業準則——資產評估檔案》（中評協[2018]37號）第二條的規定。

綜上，你們的上述行為不符合《資產評估執業準則——資產評估程序》（中評協[2018]36號）等相關要求，違反了《上市公司信息披露管理辦法》第五十二條、第五十四條的規定。根據《上市公司信息披露管理辦法》第六十五條的規定，我局決定對你們采取出具警示函的監督管理措施。

你們應嚴格遵照相關法律法規和資產評估準則的規定，及時采取措施加強內部管理，建立健全質量控制制度，確保評估執業質量；相關評估師應加強對證券期貨相關法規的學習，勤勉盡責履行評估工作義務。你們應高度重視上述問題，制定切實可行的整改計劃，明確具體整改措施、整改期限和整改責任人，在收到本決定書之日起30日內向我局提交書面報告。

如果對本監督管理措施不服，可以在收到本決定書之日起60日內向中國證券監督管理委員會提出行政復議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內向有管轄權的人民法院提起訴訟。復議與訴訟期間，上述監督管理措施不停止執行。

湖北證監局

2019年11月5日